moderator: Dziś naszym gościem jest Prezes Zarządu Blue Tax Group Mirosław Stanisławski, który odpowiadać będzie na pytania dotyczące odnośnie nowej strategii rozległych planów spółki. Zachęcam wszystkich do zadawania pytań. Czat rozpocznie się o godz. 12:00

Miroslaw_Stanislawski: Witam Państwa serdecznie. Czekamy na Państwa pytania

pytania_internetowe: Czy przewidywane zmniejszenie się środków z funduszy unijnych dla przedsiębiorstw odbije się na wynikach Blue Tax Group?

Miroslaw_Stanislawski: Proszę pamiętać, że rozszerzyliśmy ofertę Działu Funduszy Unijnych i poza wsparciem w pozyskiwaniu dotacji przedsiębiorcy mogą liczyć na naszą pomoc w - często żmudnym - ich rozliczaniu. Ponadto specjalizujemy się również w pozyskiwaniu środków dla przedsiębiorców z funduszy krajowych, np. z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska. Przewidujemy, że do końca 2013 roku będą realizowane jeszcze projekty dla przedsiębiorstw dotyczące prac badawczo-rozwojowych, projektów infrastrukturalnych i informatycznych, czy realizacji innowacyjnych projektów. Z tego, co wiemy i co potwierdza w dzisiejszym wywiadzie dla „Pulsu Biznesu” Minister Elżbieta Bieńkowska, w ramach dotacji unijnych dla przedsiębiorstw wartość puli środków z budżetu unijnego na lata 2014-20 będzie zbliżona do tej, która była w latach 2007-13.
Zatem nie widzimy podstaw, by obawiać się o brak pracy dla Działu Funduszy Unijnych. Szczególnie, że w kolejnych latach programy unijne mają dotyczyć firm z sektora MŚP, które są odbiorcami naszych usług.

pytania_internetowe: Jakie są Państwa szanse na uzyskanie statusu Autoryzowanego Doradcy? Kiedy może to nastąpić?

Miroslaw_Stanislawski: Oczywiście o ostatecznej decyzji przyznania certyfikatu Autoryzowanego Doradcy i o czasie jego uzyskania będzie decydować Dział Rozwoju Rynku GPW w Warszawie, do którego zostanie w najbliższych dniach przesłany wniosek o wpisanie naszej Spółki na listę Autoryzowanych Doradców. Jeśli chodzi o ocenę naszych szans, pragniemy podkreślić, iż Spółka już raz występowała z wnioskiem o wpisanie na listę Autoryzowanych Doradców w 2008 roku. Jednak sama wycofała wniosek z uwagi na brak doświadczenia, które już w tej chwili zdobyła. W ciągu 3 lat, od kiedy nasza Spółka jest Emitentem na rynku NewConnect, wspieraliśmy, w oparciu o swoje doświadczenie i zdobytą wiedzę, wiele spółek, które już zadebiutowały na NewConnect lub które przeszły na parkiet główny.


Miroslaw_Stanislawski: Obecnie realizujemy kolejne projekty, o których na bieżąco będziemy informować rynek. Należy także zwrócić uwagę, iż nasza Spółka specjalizuje się w doradztwie gospodarczym, finansowym i prawnym, a takie podmioty właśnie, zgodnie z Załącznikiem nr 5 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu, mogą ubiegać się o certyfikat Autoryzowanego Doradcy.

Miroslaw_Stanislawski: Zatem oceniamy, że mamy spore szanse na wpis na listę Autoryzowanych Doradców. Prosimy o trzymanie kciuków.

pytania_internetowe: Jak zamierzacie Państwo zdywersyfikować portfel produktów finansowych w najbliższych latach?

Miroslaw_Stanislawski: Tak, jak już wcześniej informowaliśmy, zamierzamy podpisać kolejne umowy z bankami i instytutucjami finansowymi, dzięki temu portfel usług finansowych, oferowanych naszym obecnym i potencjalnym klientom, zostanie rozszerzony o dodatkowe produkty Finansowe.

Dzięki temu będziemy mieli również większy katalog produktów finansowych, z którego będziemy mieli możliwość dopasować odpowiedni produkt do możliwości i potrzeb naszych klientów. Zależy nam również na tym, aby klienci nie postrzegali nas jako pośrednika finansowego, a prawdziwego doradcę finansowego.

pytania_internetowe: W jaki sposób zamierzacie Państwo rozwijać ofertę mobilną? Na czym ma ona polegać?

Miroslaw_Stanislawski: Już w tej chwili - w zależności od potrzeb Klientów - jesteśmy w stanie dotrzeć do nich bezpośrednio i świadczyć usługi, którymi są zainteresowani. Często przy okazji rozpoznawania projektu Klienta wychodzą różne inne tematy, którymi możemy się zająć. Jesteśmy często wspomagani przez naszych partnerów biznesowych, którzy mają siedziby swoich firm na terenie całego kraju, zatem szybko możemy zareagować na potrzeby Klienta. Proszę także pamiętać o naszych partnerach franczyzowych i biurach współpracujących, za pośrednictwem których kontaktujemy się w dalszym ciągu z klientami.

pytania_internetowe: Wedle Państwa prognoz zysk netto Blue Tax Group w latach 2011-2014 podwoi się. Czy prognozy te nie są zbyt optymistyczne? Jakie jest ich uzasadnienie, biorąc pod uwagę, że w ostatnich latach spółka notowała straty?

Miroslaw_Stanislawski: W 2010 roku Spółka zakończyła proces restrukturyzacji, który właśnie generował największe straty. Dzisiaj struktura firmy zapewnia osiąganie stabilnych zysków. Koszty zostały sprowadzone do minimum i są one stale kontrolowane. Obecnie Spółka ma zakontraktowanych szereg projektów, których realizacja zapewnia nas o tym, że osiągniemy zaplanowane wyniki, które zaprezentowaliśmy w strategii.

pytania_internetowe: Czy zamierzacie Państwo wdrożyć system CRM?

Miroslaw_Stanislawski: Jak najbardziej. Jest to związane z tym, że budujemy w dalszym ciągu sieć franczyzową i sieć partnerską. Zarządzanie projektami, w których uczestniczą inne podmioty, wiąże się z kontrolą terminów i realizacji zadań. Jak Państwo wiecie CRM umożliwiłby nam sprawne zarządzanie takimi procesami.

Konstantyn: Czy tempo rozwoju sieci franczyzowej jest Pana zdaniem zadawalające? Czy franczyza ma stanowić główny sposób rozwoju kanałów sprzedaży?

Miroslaw_Stanislawski: Jak już poinformowaliśmy Państwa i rynek, w IV kwartale 2010 roku Spółka, wbrew swoim pierwotnym założeniom, musiała zweryfikować wstępne założenia i tempo rozwoju sieci franczyzowej. W tej chwili franczyza stanie się dla nas jednym z trzech kanałów dystrybucji naszych usług.

Miroslaw_Stanislawski: do pozostałych zaliczyć należy grupę firm doradczych uczestniczących w realizowanych przez Blue Tax Group projektach, a także biura współpracujące i własny dział sprzedaży, który Spółka w najbliższym czasie zamierza rozwinąć.

WaWa: Kiedy zostanie stworzona planowana baza firm i inwestorów? Jakie będzie jej znaczenie dla dalszego rozwoju spółki?

Miroslaw_Stanislawski: Obecnie Spółka jest na etapie tworzenia takiej bazy. Posiadamy już pierwszych inwestorów i firmy. Mamy ciekawe podmioty, które nadają się do wprowadzenia ich na rynek NewConnect i będziemy dążyć do tego, aby wkrótce zadebiutowały. Podkreślamy, że są to nasi klienci. Do tej pory Spółka przekazywała swoich klientów do obsługi doradczej innym podmiotom, które były odpowiedzialne za większość usług niezbędnych w procesie wprowadzenia firm na rynek NewConnect. W tej chwili Spółka dąży do tego, aby większość z tych usług wykonywać samodzielnie. Nie ukrywamy, że to będzie przynosić Spółce największe korzyści finansowe.

PaulinaL: Jak zamierzacie Państwo doprowadzić do wzrostu wartości spółki zakładanego w strategii rozwoju?

Miroslaw_Stanislawski: Po pierwsze wiemy, że musimy przekonać rynek o realności naszych prognoz, co pozwoli nam usatysfakcjonować naszych dotychczasowych akcjonariuszy. Jesteśmy zdeterminowani na osiąganie wysokich zysków poprzez utrzymanie stałej dynamiki wzrostu przychodów. Wierzymy, że uda nam się to zrealizować i poinformować o tym rynek w naszych raportach okresowych.

pytania_internetowe: Czy mają Państwo zamiar pozyskać w najbliższym czasie partnera biznesowego? Jaki charakter będzie miało to partnerstwo?

Miroslaw_Stanislawski: Spółka liczy na udział partnera, który uzupełni niektóre z obszarów działalności Spółki poprzez swoje bogate doświadczenie i pozycję na rynku. Jednak nim to nastąpi, Spółka zamierza w pierwszej kolejności udowodnić własnymi siłami i działaniem swoją wartość. Taka kolejność została ustalona z myślą o tym, aby nowy partner, którego w istocie chcemy pozyskać, traktował nas jako godnego partnera.
Jeśli chodzi o charakter partnerstwa, dopiero po jakimś czasie współpracy będziemy chcieli wypracować model partnerstwa, który będzie zadowalający zarówno dla Blue Tax Group S.A., dla partnera Spółki, ale także dla akcjonariuszy Blue Tax Group S.A. Do końca tego roku nie przewidujemy, aby taki partner wszedł kapitałowo do Spółki.

Inwestor_56: Czy możliwe jest, że inwestorem strategicznym będzie konkurencyjna spółka?

Miroslaw_Stanislawski: Na chwilę obecną bierzemy pod uwagę taką ewentualność.

qwerty: Czy inwestor strategiczny objąłby nowe akcje, czy też przejąłby część już istniejących?

Miroslaw_Stanislawski: Tak, jak już wcześniej odpowiedzieliśmy, model partnerstwa z inwestorem zostanie dopiero ustalony. Jeśli zapadną już wiążące decyzje w tej sprawie z pewnością poinformujemy o tym rynek.

felix: Czy pozyskanie nowego inwestora może wpłynąć na zmianę ogłoszonej strategii spółki?

Miroslaw_Stanislawski: Jeśli chodzi o najbliższe miesiące, nic nie zapowiada, by strategia miała ulec zmianie. Jeśli chodzi o przyszłość, nie wykluczamy zmian, choć podkreślamy, że będziemy chcieli mieć na nie duży wpływ.

re_ty: Jakie są rokowania spółki w razie gdyby nie udało się pozyskać inwestora strategicznego?

Miroslaw_Stanislawski: W naszej nowej strategii założyliśmy dwa warianty rozwoju Spółki - organiczny, bez udziału inwestora i wariant przy jego udziale. Dokładne dane na ten temat znajdują się w przedstawionej przez nas strategii.

Kuba: Czy zamierzacie Państwo rozwijać sieć sprzedaży w północnej części kraju?

Miroslaw_Stanislawski: Jak najbardziej. Założenia Spółki jeszcze z czasu jej debiutu, dotyczące zasięgu jej usług zostają podtrzymane. Chcemy świadczyć usługi na terenie całego kraju. Mamy franczyzobiorców na przykład w Łodzi, w Wejherowie, w Biłgoraju.

Ilonka: Na jakie pozycje kosztowe mają zostać nałożone „kotwice nienaruszalne”? Czy nie zmniejszy to elastyczności działania spółki?

Miroslaw_Stanislawski: Pisząc o "kotwicach nienaruszalnych" mieliśmy na myśli koszty związane przede wszystkim z najmem lokali i kosztami Zarządu (tj. koszty administracyjne, leasingi itp.)
Wszystkie koszty zmienne będą ściśle powiązane z osiąganymi przez Spółkę przychodami, przy zachowaniu odpowiednich proporcji procentowych.

Grzegorz: Z opublikowanej strategii można wywnioskować ze kurs jest skrajnie nie dowartościowany. Czy na chwile obecna sa prowadzone rozmowy z instytucjami finansowymi typu TFI o zaangażowaniu sie w spółkę?

Miroslaw_Stanislawski: Spółka nie prowadzi na chwilę obecną takich rozmów. Jednak nie wyklucza podjęcia ich w niedalekiej przyszłości. Zważywszy, że Spółka ma kontakty z takimi podmiotami.

golden: Jak będzie wyglądała polityka dywidendy BTG w najbliższych latach?

Miroslaw_Stanislawski: Zakładamy, że, jeśli zyski Spółki będą stabilne - a tak prognozujemy - to z pewnością przewidujemy wypłatę dywidendy.

podatnik: Na co wykorzystaliście Państwo środki z emisji akcji? W jakim stopniu cele emisyjne zostały osiągnięte?

Miroslaw_Stanislawski: Środki z emisji akcji zostały w głównej mierze przeznaczone na rozwój sieci franczyzowej i rozwój własnych oddziałów Spółki, m.in. w Poznaniu i w Szczecinie.

Miroslaw_Stanislawski: Proszę zauważyć, że rozwój Spółki przypadł na dość niefortunny czas, kiedy zaczynał się ogólnoświatowy kryzys gospodarczy. Spółka nie mogła przewidzieć, że tak potoczą się losy nowoutworzonych lokali. Nawet nasi konkurenci w czasie założonego przez Spółkę rozwoju zostali mocno dotknięci przez spowolnienie Gospodarcze; za przykład mogę tu chyba przytoczyć firmę Finamo, czy Golden Egg. Spółki te miały sporo szczęścia, gdyż zostały dokapitalizowane przez swoich mocnych partnerów lub zostały przejęte. W tamtym czasie odnotowały one straty rzędu kilkudziesięciu milionów złotych. Jeśli chodzi o naszą Spółkę, nie mieliśmy zaplecza w postaci silnego partnera, który zechciałby w nas zainwestować. Byliśmy zdani tylko na siebie. Dlatego też uważam, że zdaliśmy ten trudny egzamin. Co prawda ponieśliśmy znaczne koszty restrukturyzacyjne i musieliśmy zweryfikować nasze plany. Jednak osiągane przez nas w tej chwili – uważam, że dość szybko - dobre wyniki finansowe mogą świadczyć o tym, że obraliśmy dobry kierunek rozwoju. Poza tym, zdanie tak trudnego egzaminu z ogólnoświatowego kryzysu, wzbogaciło nas o doświadczenie i unikalną wiedzę i to jest dla nas atutem.

podatnik: Czy nie obawiacie się Państwo, że poszerzanie sieci sprzedaży poprzez franczyzę może w przyszłości przyczynić się do powstania nowych konkurentów będących wcześniej we współpracy z BTG?

Miroslaw_Stanislawski: Z doświadczenia wiemy, że, aby stać się firmą posiadającą kompleksową ofertę dla klienta biznesowego, trzeba poczynić po pierwsze duże inwestycje, po drugie: trzeba zdobyć duże doświadczenie. Jeśli chodzi o naszą sieć franczyzową i współpracę z franczyzobiorcami, dodatkowe usługi doradcze z katalogu udostępnionego franczyzobiorcom, są realizowane przez nas. Trudno wymagać, aby nasz franczyzobiorca działający na przykład w branży rachunkowej znał się na pozyskiwaniu, czy rozliczaniu dotacji unijnych. Nasi franczyzobiorcy dostarczają nam zlecenia do realizacji, my je realizujemy i dzielimy się zyskami z franczyzobiorcą.

golden: Czy zamierzacie Państwo przeprowadzić połączenie akcji? Kiedy miałoby to nastąpić?

Miroslaw_Stanislawski: Najprawdopodobniej jeszcze w tym roku przeprowadzone zostanie scalenie wszystkich akcji naszej Spółki. Otrzymaliśmy nawet takie zalecenie od KNF.

golden: Kiedy spodziewają się Państwo pozyskać wspomnianego inwestora?
Miroslaw_Stanislawski: Tak, jak już wspomnieliśmy, nie zakładamy, aby miało to nastąpić jeszcze w tym roku. Przewidujemy, że taki inwestor pojawi się w Spółce na początku 2012 roku.

podatnik: Czy planujecie Państwo w najbliższych latach kolejną emisję akcji?

Miroslaw_Stanislawski: Spółka przewiduje kolejne emisje akcji tylko i wyłącznie w momencie realizacji potencjalnych projektów przejęcia, bądź wejścia udziałowego Spółki do innych firm.

inwestor: Jak wygląda obecnie struktura zysku Blue Tax Group? Jaka część Państwa działalności jest obecnie najbardziej dochodowa? Czy przewidujecie Państwo zmiany w zakresie struktury zysku w najbliższych latach?

Miroslaw_Stanislawski: Jeśli chodzi o dochody Spółki, to na chwilę obecną prym wiedzie Dział Prawny i Dział Funduszy Unijnych. Te działy cieszą się największą rentownością usług.
W przyszłości upatrujemy wielką szansę w rozwoju Działu Kapitałowego i ten dział może przynosić Spółce lwią część dochodów.

Miroslaw_Stanislawski: Chciałbym wskazać również, że mamy stabilne działy: finansowy i księgowy. Może nie są one aż tak rentowne, jak te działy wspomniane powyżej, ale zapewniają nam stałe przychody.

MarcinKowalczyk: Panie Prezesie, jak to możliwe że inżynier budownictwa został doradcą podatkowym?

Miroslaw_Stanislawski: Pracę jako projektant w Biurze Projektowym rozpocząłem na początku lat 90-tych. Potem wyjechałem na rok do USA i po powrocie moje biuro projektów już nie istniało.
Moi koledzy rozpierzchli się po takich instytucjach jak: Urząd Kontroli Skarbowej, Inspekcja Pracy, Urzędy Skarbowe. Część z nich po wprowadzeniu reformy Balcerowicza zajęła się samodzielnie biznesem w różnych branżach. Ja w tamtym właśnie czasie zadecydowałem o zajęciu się ekonomią. Ukończyłem pierwsze studia podyplomowe związane z podatkami - tam zdobyłem wiedzę i teoretyczną i praktyczną, pozwalającą mi na założenie własnej firmy doradczej z zakresu podatków.
W międzyczasie ukończyłem inne szkolenia, studia podyplomowe i doktoranckie z zakresu ekonomii.
Lata 90-te dawały możliwość szybkiej zmiany kwalifikacji i możliwość rozwoju własnego biznesu.
Te same studia, co ja, w tym samym okresie, ukończył m.in. Pan Leszek Czarnecki, czy Pan Grzegorz Dzik - znane osobowości w świecie finansów.

moderator: Szanowni Państwo, czas ucieka, także pora na ostatnie pytanie:

Czarujaca: Jakie są aspiracje Blue Tax Group w perspektywie 3, 5 i 10 lat?

Miroslaw_Stanislawski: Jeśli chodzi o nasze aspiracje na najbliższe 3 lata, to zostały one zdefiniowane w opublikowanej przez nas strategii. W ciągu 5 lat chcielibyśmy osiągnąć pozycję i kapitalizację umożliwiającą wejście naszej Spółki na rynek regulowany GPW w Warszawie. Chcielibyśmy także sukcesywnie budować wizerunek firmy, która - mamy nadzieję, że już za 5 lat będzie rozpoznawalna na rynku. Jeśli chodzi o najodleglejszą perspektywę 10 lat, mamy nadzieję, że czas zadziała na naszą korzyść i zarówno my, jak i Ci, którzy nam kibicują, będą mile zaskoczeni.

Dziękujemy Państwu za wszystkie pytania i za uczestnictwo w czacie. Jeśli chcieliby Państwo zadać nam kolejne pytania, prosimy o maile na adres: inwestor@bluetax.pl Dziękujemy serdecznie.

moderator: Dziękujemy wszystkim za zadawanie pytań. Dziś naszym gościem był Prezes Zarządu Blue Tax Group SA - Mirosław Stanisławski. Już niedługo pojawi się cały zapis czata na naszym portalu. Zapraszamy Państwa na kolejne czaty organizowane przez Grupę IPO.pl